MiFiD

Per 1 november 2007 is in Nederland de Europese richtlijn MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) van toepassing. Deze MiFID -regels hebben als doel de werking van de Europese interne markt voor beleggingsdiensten en handelsplatformen te verbeteren, om concurrentie te bevorderen en zodoende de Europese Unie uit te bouwen tot de meest dynamische en concurrerende kenniseconomie van de wereld. Ook moet een eerlijke, transparante, efficiënte en geïntegreerde financiële markt gecreëerd worden met behoud van optimale beleggersbescherming.

Wilgenhaege Vermogensbeheer B.V. (hierna: Wilgenhaege) heeft deze richtlijn vertaald in haar bedrijfsvoering en informatieverstrekking. Er is een aantal onderwerpen waarover wij u dienen te informeren die u hieronder kunt terugvinden.

Direct naar:


Passende dienstverlening
Wij vragen huidige en toekomstige klanten een cliëntprofiel in te vullen. In dit profiel geeft de klant zijn ervaring en kennis, beleggersdoelstellingen en financiële draagkracht aan. Wilgenhaege heeft het cliëntenprofiel aangepast aan de wettelijke vereisten die MiFID met zich meebrengt.

Wilgenhaege hanteert dit profiel om te kunnen beoordelen of de betrokken of huidige dienst geschikt is voor de cliënt. Wilgenhaege zal hieruit tevens een risicoprofiel destilleren.

Cliëntclassificatie
Om de bescherming van beleggers op een hoger niveau te brengen, moeten alle beleggingsondernemingen zoals Wilgenhaege. hun cliënten indelen in één van de volgende cliëntencategorieën, zijnde niet-professionele belegger, professionele belegger of in aanmerking komende tegenpartij.

Wilgenhaege. heeft al haar (al dan niet professionele) cliënten aangemerkt als niet-professionele belegger, aangezien voor deze categorie het hoogste beleggerbeschermingsniveau geldt. Wilgenhaege is namelijk van mening dat al haar cliënten recht hebben op de meest uitgebreide informatievoorziening en hoogste beleggerbescherming.

Orderuitvoeringsbeleid
Uit de nieuwe wetgeving volgt dat beleggingsondernemingen dienen te beschrijven hoe zij bewerkstelligt dat zij bij het plaatsen van de orders bij een uitvoerende instelling, komt tot het best mogelijke resultaat (best execution) voor cliënt. Ons beleid hierover is als volgt.

1. Wilgenhaege zal bij het verrichten van diensten uit vermogensbeheer of execution only de belangen van haar cliënten in ogenschouw nemen indien zij bij uitvoerende instellingen orders ter uitvoering plaatst die voortvloeien uit beslissingen van Wilgenhaege om voor rekening van haar cliënt te handelen in financiële instrumenten.

2. Wilgenhaege zal bij de verrichting van de dienst van het ontvangen en doorgeven van orders de verplichting om voor cliënt de orders tegen de voor cliënt voordeligste voorwaarden uit te voeren naleven en zich voor de belangen van haar cliënten inzetten in het geval zij orders van cliënten ter uitvoering aan een uitvoerende instelling doorgeeft.

3. Wilgenhaege neemt alle redelijke maatregelen om het best mogelijke resultaat voor haar cliënten te behalen, en houdt daarbij in meer en mindere mate rekening met de prijs, de kosten, de snelheid, de waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, de omvang, de aard en alle andere voor de uitvoering van de order relevante aspecten, zoals het serviceniveau, de kennis en ervaring van de uitvoerende instantie.

4. Wilgenhaege heeft Insinger de Beaufort N.V. en Theodoor Gilissen Services N.V. uitgekozen als orderuitvoerende partijen en depotbanken. Beide orderuitvoerende partijen hebben een zelfstandige wettelijke verplichting om alle redelijke maatregelen te nemen om het best mogelijke resultaat voor cliënt te behalen. De aspecten die ten grondslag liggen aan de selectie van Wilgenhaege voor deze uitvoerende instellingen zijn allereerst gebaseerd op de kwaliteit van het uitvoeren van orders en het serviceniveau. Cum Laude Lijfrente Plan-cliënten gaan per definitie naar Insinger de Beaufort N.V., aangezien hun ICT voorziening hiervoor perfect aansluit op de wensen van Wilgenhaege. De keuze voor twee uitvoerende instellingen is verder puur gebaseerd op bedrijfseconomisch strategie, zijnde concurrentie en splitsing van vermogen. Voor het overige geldt dat beide uitvoerende instellingen beschikken over een orderuitvoeringsbeleid waaraan Wilgenhaege zich graag conformeert.

5. Indien cliënt een specifieke instructie aan Wilgenhaege heeft doorgegeven en Wilgenhaege heeft deze instructie aanvaard, dan zal zij bij het doorgeven van een order aan een uitvoerende instelling ter plaatsing rekening houden met deze specifieke instructie van haar cliënt. Wilgenhaege wijst cliënt erop dat een specifieke instructie Wilgenhaege. kan beletten de door haar vastgestelde best execution maatregelen te nemen om bij de uitvoering van de desbetreffende order het best mogelijke resultaat te behalen voor de elementen waarvoor deze instructies gelden.

6. Wilgenhaege houdt periodiek toezicht op de effectiviteit van het orderuitvoeringsbeleid en met name op de uitvoeringskwaliteit van de uitvoerende instellingen. Voort wordt dit beleid jaarlijks geëvalueerd. Een dergelijke evaluatie wordt ook verricht telkens als zich een wezenlijke verandering voordoet in het orderuitvoeringsbeleid van de uitvoerende instelling.

7. Wilgenhaege onderwerpt haar Best execution beleid jaarlijks aan een evaluatie. Een dergelijke evaluatie wordt ook telkens verricht wanneer zich een wezenlijke verandering voordoet in de mogelijkheden van de onderneming om op consistente basis het best mogelijke resultaat te behalen bij de uitvoering van orders van haar cliënten op de plaatsen van uitvoering die in haar uitvoeringsbeleid zijn opgenomen.

Orderuitvoeringsbeleid Theodoor Gilissen
Orderuitvoeringsbeleid Insinger de Beaufort


Belangenconflicten
Net als alle beleggingsondernemingen is Wilgenhaege verplicht om doeltreffende organisatorische en administratieve procedures te hebben en na te leven om al het mogelijke te doen om belangenconflicten te onderkennen, te bewaken en te beheersen. Wilgenhaege heeft maatregelen getroffen om belangenconflicten te voorkomen en beleid doorgevoerd om de belangen van de cliënt te waarborgen.

Samenvatting beleid belangenconflicten

Rapportageverplichting
De nieuwe wetgeving verplicht de beleggingsonderneming om ieder halfjaar een rapportage aan cliënt te versturen, waarmee inzicht wordt verschaft in de waarde van uw portefeuille, het resultaat over het afgelopen half jaar, beheersvergoeding en overige kosten. Wij zijn van mening dat wij u beter van dienst zijn door dit vermogensoverzicht per kwartaal aan u te blijven sturen.

Nieuw is dat dit overzicht een benchmark zal bevatten waarmee u de door ons voor u behaalde resultaten kunt vergelijken. Deze vergelijkingsmaatstaf moet natuurlijk over een langere periode worden bezien. Wij zullen u bij de eerstvolgende rapportage informeren over de gekozen benchmark. Wij willen op voorhand benadrukken dat er geen garantie is dat een rendement wordt behaald vergelijkbaar met de benchmark en dat wij daartoe niet verplicht kunnen worden gesteld.